Niedawno Texas Instruments (TI), NXP (NXP) i szereg firm półprzewodnikowych ogłosiły wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., z sytuacji dotyczącej wyników, dochodu operacyjnego i zysku netto w porównaniu z ubiegłym rokiem nadal spadają rok do roku. Jednocześnie, z punktu widzenia segmentów biznesowych, popyt na rynku przemysłowym i motoryzacyjnym nadal spada. Jednak z perspektywy prognoz zysków za trzeci kwartał firmy nadal są optymistycznie nastawione do przyszłych trendów w półprzewodnikach.
Słabość popytu na rynku przemysłowym i motoryzacyjnym wpływa na wyniki firm produkujących półprzewodniki
Wiadomości z 24 lipca, Texas Instruments opublikowało wyniki za drugi kwartał 2024 r. Raport finansowy pokazuje, że firma osiągnęła dochód operacyjny w wysokości 3,822 mld USD w drugim kwartale, spadek rok do roku o 16%, wzrost o 4%; aby osiągnąć zysk netto w wysokości 1,127 mld USD, spadek rok do roku o 35%.
Segmenty biznesowe, przychody z działalności analogowej w wysokości 2,928 mld USD, spadek o 11% rok do roku; przychody z działalności wbudowanej w wysokości 615 mln USD, spadek o 31% rok do roku. Działalność przemysłowa i motoryzacyjna nadal spadała rok do roku, a wszystkie inne rynki końcowe rosły.
Większość produktów chipowych Texas Instruments jest wykorzystywana w sektorach przemysłowym i motoryzacyjnym. Na rynku przemysłowym analogowe i wbudowane produkty przetwarzania Texas Instruments mają szeroki zakres zastosowań na rynku przemysłowym, a według danych o zyskach Texas Instruments, działalność przemysłowa zajmuje ważne miejsce w całkowitych przychodach, a jej przychody z rynku przemysłowego stanowiły 40% w 2023 r.
Na rynek motoryzacyjny Texas Instruments może również dostarczyć bogatą linię produktów, w tym układy analogowe, procesory wbudowane, produkty do zarządzania energią itd. Produkty te zapewniają producentom samochodów kompleksowe rozwiązania obejmujące szeroki zakres obszarów, takich jak układ napędowy, podwozie, nadwozie, bezpieczeństwo i system informacyjno-rozrywkowy. Działalność motoryzacyjna jest jednym z kluczowych źródeł przychodów dla Texas Instruments. Zgodnie z danymi ze sprawozdania finansowego udział w przychodach rynku motoryzacyjnego utrzymywał się na wysokim poziomie w ostatnich latach, osiągając 34% w 2023 r.
Dlatego słaby rynek przemysłowy i motoryzacyjny ma znaczący wpływ na jego ogólną wydajność. Pod wpływem tego, w ciągu ostatnich kilku kwartałów, wyniki Texas Instruments nadal spadały. Zyski z czwartego kwartału 2023 r. pokazują, że przychody Texas Instruments w wysokości 4,08 mld USD, spadły o 12,7% rok do roku, spadając o około 10%, spadek ten jest również głównie spowodowany słabością sektora przemysłowego i spadkiem popytu w sektorze motoryzacyjnym.
Wchodząc w pierwszy kwartał 2024 roku, przychody Texas Instruments nadal spadały do 3,661 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 16,4% rok do roku i 10,2% sekwencyjnie. Wskazuje to na kontynuację spadkowego trendu w biznesie przemysłowym i motoryzacyjnym. Spośród nich spadek Texas Instruments w sektorze przemysłowym jest bardziej oczywisty, w pierwszym kwartale 2024 roku przychody w sektorze przemysłowym spadły o 25% rok do roku, słaby popyt na rynku przemysłowym ma szczególnie znaczący wpływ na jego działalność.
Główna działalność firmy NXP obejmuje szeroki zakres sektorów, zapewniając wydajne rozwiązania produktów standardowych i o mieszanym sygnale. NXP jest jednym z wiodących na świecie dostawców półprzewodników samochodowych, oferującym szeroką gamę rozwiązań w zakresie układów scalonych dla motoryzacji, w tym układy scalone do układów napędowych, sterowania nadwoziem, podwozia i systemów bezpieczeństwa, sieci wewnątrz pojazdów, zaawansowanych systemów wspomagania kierowcy (ADAS) i jazdy autonomicznej.
Firma ma silne portfolio produktów w obszarze przemysłowym i IoT, które obsługują łączność, bezpieczeństwo i przetwarzanie danych dla różnych zastosowań przemysłowych i urządzeń IoT. Produkty obejmują czujniki, mikrokontrolery (MCU), rozwiązania identyfikacji radiowej (RFID), bezpieczne technologie identyfikacyjne, rozwiązania zarządzania energią i wiele innych.
Jako jeden z wiodących na świecie dostawców półprzewodników samochodowych, zmiany w wynikach NXP mogą być lepszym wskaźnikiem sytuacji popytowej na rynku motoryzacyjnym. Kilka dni temu firma ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał na dzień 30 czerwca 2024 r., wyniki pokazują, że drugi kwartał osiągnie dochód operacyjny w wysokości 3,13 mld USD, co oznacza spadek o 5% rok do roku. Rok fiskalny 2024, pierwsze sześć miesięcy skumulowanego dochodu w wysokości 6,253 mld USD, spadek o 2,60% w porównaniu z rokiem ubiegłym; pierwsze sześć miesięcy skumulowanego zysku netto w wysokości 1,308 mld USD, spadek rok do roku o 1,43%.
Podział na obszary działalności: przychody ze sprzedaży układów scalonych dla branży motoryzacyjnej wyniosły 1,728 mld dolarów, co oznacza spadek o 7% rok do roku i 4% w ujęciu kwartalnym; przychody ze sprzedaży układów scalonych dla przemysłu i Internetu rzeczy wyniosły 616 mln dolarów, co oznacza wzrost o 7% rok do roku i 7% w ujęciu kwartalnym; przychody ze sprzedaży układów scalonych dla branży mobilnej wyniosły 345 mln dolarów, co oznacza wzrost o 21% rok do roku i 1% w ujęciu kwartalnym; a przychody ze sprzedaży infrastruktury komunikacyjnej i innych produktów wyniosły 438 mln dolarów, co oznacza spadek o 23% i wzrost o 10% w ujęciu kwartalnym.
Całkowity spadek przychodów NXP, zwłaszcza spadek największej części sprzedaży chipów samochodowych, sygnalizuje, że pojazdy elektryczne i przemysł chipów samochodowych nadal znajdują się w stanie słabego popytu. Od zeszłego roku globalny popyt na pojazdy elektryczne znacznie ostygł, w połączeniu ze stopniowym wycofywaniem rządowych dotacji związanych z pojazdami elektrycznymi na całym świecie, co jeszcze bardziej osłabiło popyt na pojazdy elektryczne.
Branża półprzewodników również wysłała pozytywne sygnały
Następnie przyszłość rynku półprzewodników, czy są również pozytywne sygnały, o których mówił prezes i dyrektor generalny Texas Instruments Haviv Ilan, chociaż dochód operacyjny firmy spadł o 16% w porównaniu z analogicznym okresem rok temu, ale pierścień jest wzrostem o 4%, pierścień przemysłowy i motoryzacyjny nadal spada, podczas gdy wszystkie inne rynki końcowe wzrosły. Tymczasem Texas Instruments spodziewa się, że dochód operacyjny w trzecim kwartale 2024 r. wyniesie od 3,94 do 4,26 miliarda dolarów, nadal wykazując wzrost rok do roku.
Chiny, obecnie największy rynek półprzewodników, w dużej mierze powróciły do wzrostu po tym, jak producenci elektroniki zakończyli redukcję zapasów niewykorzystanych komponentów, powiedział Haviv Ilan, który podkreślił, że istnieją bardzo wyraźne sygnały, że klienci znacznie zmniejszyli zapasy. To bardzo dobry znak dla naszego biznesu w Chinach.
Texas Instruments jest największym na świecie producentem układów analogowych. Trzy miesiące temu firma poinformowała, że popyt ze strony wielu jej klientów końcowych w kategorii przemysłowej zaczął się poprawiać. World Semiconductor Trade Statistics Organization niedawno przewidziała również, że wielkość rynku układów analogowych w 2024 r. tempo kurczenia się w porównaniu z 2023 r. znacznie się zmniejszy.
NXP jest również bardziej optymistyczne co do dalszego kierunku rynkowego, prezes i dyrektor generalny firmy Kurt Sievers powiedział: „NXP osiągnęło 3,13 miliarda dolarów kwartalnych przychodów, zgodnie z naszymi celami prognoz, wszystkie kluczowe wyniki na rynku końcowym są zgodne z naszymi oczekiwaniami. Dzięki wynikom za drugi kwartał i prognozom na trzeci kwartał, NXP pomyślnie pokonało cykliczne dno w swojej działalności i jest na dobrej drodze do powrotu do sekwencyjnego wzrostu”.
Patrząc na segmenty działalności NXP, podczas gdy przychody z układów scalonych dla branży motoryzacyjnej spadły, to w segmencie układów scalonych dla przemysłu i IoT odnotowano wzrost, napędzany przez trend Internetu wszystkiego oraz falę automatyzacji AI. Przychody wyniosły 616 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 7% rok do roku i 7% w ujęciu sekwencyjnym.
W ciągu ostatnich kilku miesięcy firma NXP aktywnie wprowadzała na rynek nowe produkty, aby sprostać zapotrzebowaniu rynku. Pod koniec marca tego roku firma wprowadziła na rynek pierwszy na świecie 5 nm MCU (S32N55 Vehicle Super-Integration Processor), wyposażony w wysokowydajny rdzeń obliczeniowy czasu rzeczywistego, rdzeń o wysokim poziomie bezpieczeństwa (do standardów ASIL-D) i szeroką gamę interfejsów sieciowych (w tym CAN, LIN, FlexRay i Ethernet w pojeździe itp.). Integruje on wiele funkcji, takich jak dynamiczna kontrola pojazdu, nadwozie, komfort i centralna bramka, i jest przeznaczony do ery pojazdów zdefiniowanych programowo (SDV).
W maju na rynek trafiły nowe mikrokontrolery serii MCX W obsługujące łączność bezprzewodową z wieloma protokołami, w tym takimi standardami jak Matter, Thread, Zigbee i Bluetooth o niskim poborze mocy. Seria MCX W staje się preferowanym rozwiązaniem dla aplikacji bezprzewodowych w ofercie MCX w takich scenariuszach, jak czujniki brzegowe i kontrolery dla przemysłu i Internetu rzeczy, inteligentne urządzenia domowe i inne.
Napisz na końcu
Rynek półprzewodników przeszedł przez długi okres spadku, wcześniej popyt na rynku elektroniki użytkowej był niski, poziom zapasów w łańcuchu dostaw półprzewodników był wysoki, co spowodowało, że sprzedaż na rynku półprzewodników nadal spadała. Przez prawie pół roku elektronika użytkowa stopniowo miała tendencję ocieplenia, zapasy w łańcuchu dostaw również znacznie się zmniejszyły, ale popyt na rynku przemysłowym i motoryzacyjnym zaczął słabnąć, co również pozwala TI, NXP i innym przemysłowym, motoryzacyjnym biznesom stanowić stosunkowo dużą część międzynarodowych producentów półprzewodników, na których wydajność nadal ma wpływ. Jednak z sytuacji pierścieniowej i wyników trzeciego kwartału oczekuje się, że tempo spadku będzie nadal spadać, co wskazuje, że odpowiednia branża wykazuje tendencję ocieplenia.